上海光机所与上海理工大学等科研单位合作，研究团队坐了7年的冷板凳之后，首次实现了
超大容量光存储（1PB相当于100万GB）。形象地说，相当于把一个数据中心的机柜缩小到了一张光盘上。
这无疑对我国未来在存储领域突破核心技术，率先进入产业化，具有举足轻重的作用。毕竟在AI时代里，数据是海量的，而存储是一切实现智能化的
的下行周期之后，终于有了从寒冬中复苏的迹象。无论是从产品的价格，还是玩家的业绩，仿佛都在告诉我们——行业拐点已至。
但事实真的是这样吗？存储市场目前是一块好的投资标的吗？笔者今天带你来一探究竟。
市场是个庞大的市场，根据存储芯片的不同，主要可分为易失性存储器（内存模组）和非易失性存储（外存模组，主要为闪存类）两类。
，成为半导体市场中下浮最大的细致划分领域，主要也是因终端市场（智能手机、PC）等需求萎靡。在这样的背景下，像头部玩家三星、SK海力士等不约而同采取了一系列措施，比如削减资本性开支、减少晶圆产能，来试图扭转行业下行的趋势。
头部玩家一声吼，地球也要抖三抖，这种措施无疑是有效的。就以DRAM产品为例，虽然其合约价从2021年第四季度开始连续下跌了
，但是所谓柳暗花明又一村，价格终于在去年三季度开始回暖，四季度环比上涨超过
。今年存储市场规模同比增长预计能达到66%，增速位列半导体各细致划分领域第一名。同时，叠加不断涌现的智能汽车、AI大模型等场景，也将催生更多存储需求。
从差生到优等生的蜕变，也许就是不到一年的时间。而行业产能下调，能够说是推动此轮存储芯片价格持续上涨的最终的原因，需求的刺激，还没有正真获得充分体现，这也让不少投资者有隐隐的担忧。
了解存储行业的朋友必须要知道，存储模组玩家也可以分为IDM厂商和第三方模组供应商，前者主要覆盖大宗市场（比如主导全球DRAM模组市场，市占率将近
（三星电子、SK 海力士和美光）垄断，国内玩家主要分布在产业链上游（原材料、设备）及中游（芯片制造、封测）环节。
伴随着去年三季度开始的产品上涨，国内玩家的业绩也出现了拐点。比如存储产品业务营收占比超过九成的佰维存储（688525），作为国内少数的研发封测一体化存储厂商，去年四季度营业收入同比增长超过了
，上市次年就出现巨亏，且去年一年的亏损都超过了2019-2022年的净利润之和，一夜回到解放前，而且去年的研发费用还增加了
其实总的看下来，佰维存储的业绩显著下滑也绝非个例，像兆易创新（603986）去年归母净利润下滑了超过
。当然了，头部玩家也难逃厄运，三星存储、海力士均出现了明显的亏损。去年三星电子盈利为6.57万亿韩元，同比减少85%，别忘了，这可是三星电子2009年以来利润首次跌破
业绩下滑的背后，能体现出存储市场其实是高度依赖终端市场，尤其是电子消费品，当终端市场的需求出现下滑的时候，直接影响公司业绩。而且存储玩家的话语权还并不那么强大，这就更容易出现为了争夺市场占有率而价格竞争。
本质上来说，存储市场可以说是半导体大家庭中标准化程度最高的细致划分领域了，所以就有着显著的
毫无疑问，存储市场目前正处于从底部刚刚爬出的时刻。可以说，来自需求端的拉动力要小于上游玩家减产带来的效应，减产是为越来越好的活下去。
但未来玩家们能否继续吃香喝辣，下游终端需求能否形成持续支撑，以及宏观经济的复苏，才是我们应该深思熟虑的问题。
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。